【金十早知道】美联储或将按兵不动，11月OPEC料将减产-市场参考-金十数据

wangjia

【全球速览】
爱立信在多国行贿。瑞典电信设备巨头爱立信是5G领域的领先者之一，广受关注。然而最近爱立信却爆出了行贿丑闻。有消息就说，爱立信为了巩固业务，向越南、吉布提等5个国家行贿，贿赂金额达到数千万美元。爱立信也承认自己的行贿行为，为此已经和美国检方达成和解，并向美国交付超过74亿元的罚款。
摩根士丹利裁员1500人。接着来关注，华尔街巨头摩根士丹利。今年摩根士丹利业绩，创下近10年同期新高。尽管业绩表现靓丽，部分员工却愁眉苦脸。为了应对全球经济前景的不确定性，摩根士丹利打算裁员，而裁员涉及到1500名员工。事实上，不管是投资银行还是商业银行，整个银行业今年都在裁员中“苦苦挣扎”，目前为止，全球银行裁员人数已超过70000人。
菲律宾旅游业快速发展。最后，我们来关注一下菲律宾。因为菲律宾空中交通的改善、和其他国家的友好关系，加上持续的旅游宣传。今年前10个月，已经有超过680万外国游客前往菲律宾旅游，相比2018年同期增长了15%。其中，韩国是菲律宾的最大客源国，共160万人。此外，中国与美国也是菲律宾的主要客源国。
【行情回顾】
保守党领先优势减小。英国10月GDP同比增长0.7%。虽然GDP增速创下近七年以来最低水平，但是英镑依然获得支撑，英镑兑美元小幅上扬。随后，最新民意调查显示，英国保守党将获得339个席位，比之前减少了20个席位。保守党领先优势减小，市场开始担心保守党失利或者出现悬浮议会的结果，英镑兑美元短线下挫超过30点。随后该货币对的跌势继续扩大，一度触及低点1.3107，较日内高点下挫了100多点。
美元指数温和走弱。接着来关注一下美元指数。美国、加拿大和墨西哥签署了美墨加协定附件，为三国立法机关批准该协议铺平了道路。经贸方面传来了利好消息，在一定程度上支撑了美元指数。不过，美国总统特朗普弹劾案依然影响着市场情绪。美国国会众议院司法委员会公布了弹劾特朗普的条款。一是指控特朗普滥用职权；二是妨碍国会调查。此外，投资者仍然静待美联储的行动。综合日内行情来看，美指温和走弱。
黄金冲高回落。随着英国大选、美联储利率决议等风险事件的临近，贵金属市场日内波动似乎呈现加剧的趋势。黄金一度上涨9美元至1469.04美元每盎司。随后出现回落，维持窄幅震荡，收报于1462.99美元每盎司。
白银震荡走高。而白银早些时候也跟随了黄金的涨势，最高触及16.69美元每盎司。随后小幅回落。整体来看，白银维持着震荡走高的趋势，日内涨幅为0.44%。
钯金升穿1900美元。钯金的表现似乎更加瞩目。据悉，钯金生产大国南非的电力危机导致矿场停产。这加剧了人们的供应担忧，钯金由此获得强力支撑，一度突破1900关口。
欧元小幅上扬。再来关注一下欧元。德国和欧元区12月ZEW经济景气指数好于前值，提振了欧元。再加上美元走弱，欧元兑美元小幅上扬，最高触及1.1097。
FXSTREET观点：欧美受限于1.1105。欧元接下来会有怎样的走势呢？FXstreet指出，欧元兑美元似乎朝着短期的上升趋势线靠近，也就是1.1070的位置，如果跌破的话，下一个支撑位为100日移动均线，也就是1.1050。如果继续下跌，则可能看向11月高点和近期低点的斐波那契23.6％回撤位，也就是1.1027。另一方面，从11月初以来，上方的阻力区域为1.1100到 1.1105，这包括斐波纳契61.8％的回撤位和下降阻力线。如果突破，可以上看1.1140和1.1177。
美油小幅收涨。油市方面。原油多空因素齐聚。利空方面，美国API原油库存意外增加141万桶。此外，俄罗斯似乎不太愿意在减产方面作出努力。据悉，俄罗斯能源部尚未告知该国油企新的减产配额事宜。也就是说，一旦欧佩克+减产协议到期，俄罗斯能够迅速恢复产量。利多方面，EIA短期能源展望报告上调了全球原油需求增速，以及下调了2020年原油产量预期。综合来看，美油维持窄幅震荡，最终小幅收涨。
股市方面，隔夜，美股收盘齐齐下跌，标普500指数下跌了0.11%，纳斯达克指数的跌幅为0.07%，道琼斯指数下跌了0.1%；到了今天早上，中国股市开盘涨跌互现，上证综指上涨了0.18%、深证成指的跌幅为0.1%，香港恒生指数下跌了0.1%。
内盘期货方面，黑色系和有色金属齐齐上升，螺纹钢的涨幅为0.77%，沪镍上涨了1.68%，热卷上涨了1.74%，能源化工板块涨跌不一，燃料油上涨了1.64%，橡胶下跌了0.34%，甲醇的跌幅为1.69%，农产品方面涨跌互现，豆粕上涨了0.51%，菜粕的涨幅为1.37%，豆一下跌了0.77%。
【风险预警】
英国大选持续支撑，镑美或测试1.3381。花旗银行指出，政治仍是推动英镑兑美元的主要因素。短期和中期来看，英镑可能小幅上涨，但是英国的基本面数据依然疲弱。在2020年初，政治风险将会消退，市场会把目光重新聚焦在宏观数据和英国央行。目前英国大选最有可能的结果将利好英镑，要么保守党占多数，要么由工党组建联合政府。保守党占据多数将使得市场对英镑的信心反弹，可能出台的财政宽松政策将支撑英国经济。从技术面看，英镑兑美元将测试三月高位1.3381，花旗对英镑兑美元的目标位是1.38。
不利因素持续压制，2020年加央行料降息。加拿大第三季度国内生产总值为1.3%，和加央行的预期一致。加央行对经济增长的建设性前景是一个健康的起点。尽管就业市场进一步恶化将考验加央行的决心，但是核心CPI的平均目标仍然为2.0%。对外方面，虽然迄今为止，加拿大经济一直对全球不利因素具有抵御能力，但是国际经贸紧张局势持续，将促使加央行采取更多的刺激政策，以抵消全球不利因素的影响。因此，在内外因素的影响下，道明证券预计，加央行将在2020年4月降息。
供应短缺仍将持续，钯金或跃升至2500美元。钯金的主要用途为汽油车尾气处理催化剂。随着汽油排放标准变得更加严格，供应的严重短缺使得钯金价格高企。此外，第二大钯金生产国南非发生的一起停电事件，可能也会抑制矿山的供应。对此，花旗认为，到了2020年，钯金供应短缺的情况还会持续。该行预计，到2020年年中，钯金可能会从近期高点1903美元每盎司跃升到2500美元每盎司。
【重点前瞻】
待定 欧佩克11月产油量将小幅下滑。首先来看看欧佩克将会公布的月报。在10月份，欧佩克原油产量增加94.3万桶，增加到2965万桶每天。供应方面，欧佩克仍然预计，2020年初原油供应过剩；美国明年的原油产量将会增长150万桶每天。需求方面，欧佩克月报指出，2020年全球原油需求增速预期为108万桶。月报暗示，如果欧佩克维持当前产量，2020年上半年全球供应将较需求高出64.5万桶每天。不过供应过剩的情况可能得到缓解，因为欧佩克+大会已经达成协议，深入减产50万桶，直到2020年3月。
到了11月，能源咨询机构JBC预测：欧佩克11月石油产量减少3万桶，下滑到2993.5万桶每天。该机构指出，沙特在经历袭击事件后，11月产量有所回升。伊拉克的产量也增加4万桶。而有调查显示，安哥拉因为油田维修，产量有所下滑。
21:30美国11月CPI月率恐将走弱。接着，美国将会公布11月CPI月率。7月CPI月率录得0.3%，9月下滑到了0%，10月回暖到0.4%。机构分析称，受到家庭能源、医疗、食物和其他开支增加的影响，美国10月消费者物价指数回升，录得好于预期的表现，表明潜在通胀有所上升。
11月份，美国的经济数据好坏参半。ADP就业人数远不及预期，ISM非制造业PMI和ISM制造业PMI不及预期，PPI月率意外录得下滑，为八个月来最大跌幅。不过非农就业人口远超预期。综合这些数据，美国11月CPI月率很可能小幅走弱。
即便如此还是需要留意，当前，市场预期美国11月季调后CPI月率为0.2%，如果公布值大于预期，或利好美元；反之，则利空美元。
当然也要综合考虑其他CPI分项，如果整体数据表现疲弱的话，黄金可能获得支撑。
23:30 EIA原油库存或拖累油价。接下来，来关注美国EIA原油库存，先来看看上周公布的数据。在上一周，市场预期EIA原油库存会减少173.4万桶，结果大减了485.6万桶。同时公布的汽油库存和精炼油库存则超过预期。数据公布之后，油价波动不大。
在今天凌晨，API当周原油库存已经公布，增加141万桶，超过市场预期。数据公布后，油价承压下行。根据以往的经验，VCR-无声。API库存数据和EIA库存数据有着比较强的正相关性，所以EIA库存数据可能打压油价。
即便如此，还是需要留意，当前市场预期，美国至12月6日当周EIA原油库存料将减少305万桶，如果公布值远超预期，油价将会短线下挫，如果不及预期，油价将会上扬。
周四03:00美联储政策声明或支撑美指。明天凌晨，美联储将会公布12月利率决议。在10月底的决议，美联储降息25个基点，同时把超额准备金率从1.8%下调到1.55%。在政策声明中，美联储删除了“采取适当行动”的承诺。这暗示着，美联储将会按下降息的暂停键。鲍威尔在发布会中的言论偏向乐观。他表示，美联储认为，当前的货币政策处在良好水平，今年的三次降息是为了防范风险。
那12月份美联储有何种动作呢？据CME“美联储观察”：美联储12月维持当前利率在1.50%-1.75%区间的概率为97.8%，加息25个基点的概率为2.2%。而多数机构也预测美联储将会按兵不动。荷兰国际银行指出，美国11月CPI和零售销售均好于预期，而非农报告也表现强劲，这支撑了美联储维持当前政策的立场。基于此，荷兰国际银行预测，在今年三次降息之后，美联储本月将会按兵不动。而政策声明仍可能强调，当前的货币政策是合适的。美银美林预计，点阵图可能下移25个基点，并且暗示2020年利率可能维持在当前水平。
周四03:30鲍威尔恐难释放鸽派信号。随后，美联储主席鲍威尔将会召开发布会。在上个月，他表示，当前的货币政策是合适的，能够很好的支撑美联储的目标，通胀也有望重回2%。美联储未来的货币政策将取决于经济数据的表现。鲍威尔指出，低利率、低通胀和低经济增速是经济的新常态。他承认，经济动能在一定程度上不及预期，如果经济前景不佳，美联储或许会继续降息。
基于此，我们认为，鲍威尔可能重申，当前的货币政策是合适的，将会根据经济数据调整未来的政策。这意味着他很难释放鸽派信号，美元指数不太可能走弱。
此外，今天值得大家关注的数据有：
21:30美国11月未季调CPI年率：前值1.8%，预测值2.0%。
周四05:20巴西至12月11日Selic利率：前值5.0%，预测值4.5%。
周四07:50日本10月核心机械订单月率：前值-2.9%，预测值0.9%。
周四08:01英国11月三个月RICS房价指数：前值-5，预测值-5。
今天给大家带来的互动问题是：美联储利率决议来袭，黄金会有何种走势？