美国天量基建计划出炉，投资什么最赚钱？-市场参考-金十数据

wangjia

3月最后一天，美国总统拜登正式公布了就业计划—基础设施法案，他表示这2万亿美元的计划是美国“一代人一次”的投资，不只是交通道路的改善，更是为群众提供就业机会。
该计划包含基建和征税两部分，中金团队指出，其中的基建部分内容和规模与预期基本一致，但略超预期的是征税部分。由此可见，拜登对社会公平问题尤为重视，预计这种促公平的理念还将在后续立法中进一步得到体现。
美银估计，拜登的基础设施计划可能为美国经济注入高达4万亿美元的资金。投资者应该关注那些将从资本支出激增中受益的股票。该行表示，随着财政刺激措施加速经济复苏，周期性股票、价值型股票和中小型股也将表现良好。
东吴证券则认为有两点值得格外关注：第一是大力支持“美国制造”，尤其是汽车行业，让美国汽车制造重回世界前茅，未来新能源车领域的竞争可能会加剧。二，更加注重建设经济适用房，这或能让本轮美国房地产周期更加健康持久。
摩根士丹利最新研报称，若美国总统拜登的一揽子基础设施计划得以通过，基建行业料将迎来类似于上世纪50年代的超级大周期。不过，根据美国土木工程师学会（ASCE）的最新研究，若拜登的这一计划无法通过，到2039年，美国经济将损失10.3万亿美元的GDP。
值得注意的是，高盛指出，由于细节尚未公布（可能5月才出炉），这项基建计划将不会那么快就落地，另外最终立法或仍需动用和解程序。
高盛首席政治经济学家亚历克·菲利普斯（AlecPhillips）近日发表报告分析白宫基础设施法案，指出该法案基本上与预期一致。高盛相信，白宫将提议提高资本利得和个人最高边际税率，尽管这些不在今天的计划中，预计这项计划的支出需要几年的时间才能增加。
本文来自人民币交易与研究 ，金十有所删改